Что такое структурные продукты и с чем их «едят»

Россияне все чаще переводят деньги с вкладов в инвестиционные инструменты. К такому выводу пришли эксперты компании «БКС Премьер» по итогам исследования за первое полугодие 2019 г. За этот период объем депозитов населения в банках вырос всего на 4,5%. Для сравнения: динамика открытия индивидуальных инвестиционных счетов показала прирост на 65%. Как меняется российский рынок частных инвестиций и почему сегодня клиентов больше интересуют структурные продукты, корреспонденту портала «МегаТюмень» рассказал заместитель председателя правления ФГ БКС, глава «БКС Премьер» Станислав Новиков.

Станислав, что изменилось на рынке инвестиций?

– За последний год заметно вырос уровень доверия населения к финансовым институтам и инвестиционным инструментам. Увеличивается и спрос на акции. Каждый месяц Мосбиржа открывает около 100 тысяч новых счетов. Не удивлюсь, если к концу 2019 года на фондовом рынке появится до 3 млн розничных инвесторов. Пожалуй, это главное изменение. Сегодня на финансовый рынок приходят частные инвесторы, обычные граждане, которые ранее не интересовались его возможностями.

Инвестиции сегодня – что это?

– Это реальная возможность заработать дополнительные средства. Ставки по банковским вкладам снижаются, а экономические условия не позволяют большинству граждан рассчитывать на рост доходов. Вместе с тем, проводятся налоговая и пенсионная реформы. Вообще, сейчас люди стали гораздо бережнее относиться к своим деньгам. Они выстраивают финансовую стратегию на годы вперед. А фондовый рынок позволяет получить реальную прибавку к зарплате или пенсии.

ИИС часто называют «стартовой ступенькой» для начинающего инвестора. Это так?

– Индивидуальные инвестиционные счета – один из лучших инструментов для частных инвесторов, предложенных государством в последние годы. По сути, это брокерский счет, на который можно приобрести акции, облигации и др. Но ИИС позволяет человеку получить налоговый вычет на свои инвестиции на сумму до 52 тыс. руб. в год. Таким образом инвестор может дополнительно увеличить доходность своих инвестиций на 13% годовых, это ставка НДФЛ. В других рублевых и безрисковых инструментах такого уровня доходности на данный момент нет.

Какие финансовые решения популярны среди вчерашних вкладчиков?

– Прежде всего это защитные инструменты, наиболее понятными среди них являются структурные продукты. Что это такое, знает не каждый. Но в действительности именно для инвестора здесь все очень просто, при этом выбор идей огромен. «БКС Премьер», например, предлагает своим клиентам более 100 вариантов структурных продуктов.

Что это за продукты? Почему интерес к ним продолжает расти?

– Финансисты порой сравнивают структурные продукты со шведским столом. Здесь подобно разным блюдам в «одну тарелку» складываются активы – акции, фьючерсы, облигации. Если инвестор мало знаком с рынком ценных бумаг, структурный продукт хорош тем, что это уже готовый инвестиционный портфель с известными сроками, содержанием и соответствующим своему владельцу уровнем риска.

Для инвесторов, которые ранее не работали на фондовом рынке, особенно важна сохранность средств. И структурный продукт дает эту защиту, включая в себя не только инвестиционную часть как возможность заработать, но и защитную – в виде облигаций или депозитов.

Мы, финансисты, ставим перед собой задачу – правильно подобрать все «ингредиенты», чтобы инвестиционное «блюдо» соответствовало предпочтениям конкретного человека. Структурные продукты могут быть разными, включать в себя и ценные бумаги, и валюту. Это гибкий инструмент, если говорить о сроках, суммах и уровне риска.

Каким инвесторам подходят структурные продукты?

– Структурные продукты подходят, главным образом, тем, кто желает получать доход выше, чем по вкладам, но при этом не рисковать. Это хорошее решение, если вы верите в определенную идею, будь то компания или актив, желаете на этом заработать, не выходя на фондовый рынок для покупки ценных бумаг. В структурных продуктах с полной защитой с точки зрения инвестора важно то, что они позволяют вернуть вложенный капитал при любом раскладе. Специальные умения или образование не требуются. За вас все сделают аналитики и стратеги финансовой компании.

Можно ли структурный продукт считать эффективным инструментом для накоплений?

– Безусловно. Причем при нестабильной ситуации в экономике такие продукты могут быть особенно эффективными. Рынки часто ведут себя непредсказуемо, из-за чего прямые инвестиции в акции и другие активы на короткие сроки связаны с высоким уровнем риска.

Если человек все же не привык рисковать, может ли он рассчитывать на доход, на какой?

– Даже консервативные структурные продукты с полной защитой капитала (то есть вы при любой ситуации ничего не потеряете) могут принести доходность на уровне 10-15% годовых. Это в 1,5-2 раза больше, чем по банковским вкладам.

О чем важно знать, приобретая структурные продукты?

– Если ранее вы не вкладывали ни во что, кроме депозитов, для начала стоит выбрать структурный продукт, обеспечивающий 100-процентную защиту капитала и имеет короткий срок действия – 3-6 месяцев. Важно помнить, что такие продукты оформляются на конкретный срок, когда исключается снятие средств. Иначе – вы можете не получить ожидаемого результата. Другими словами, в структурные продукты нужно вкладывать деньги, которые в ближайшее время вам не потребуются. Если же вы готовы разместить часть средств на долгий срок, это тоже неплохой вариант. В этом случае вероятность реализации позитивного сценария выше.

Вопрос доверия к базовому активу разумно обсудить с финансовым советником – он может подсказать более привлекательные и зачастую «незаезженные» идеи, а также поможет составить персональный финансовый план.

Наименование «Премьер БКС» используется АО «БКС Банк» (Универсальная лицензия Банка России № 101 от 29.11.2018 г.) и ООО «Компания БКС» (Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001 г. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.) в качестве товарного знака (знака обслуживания для идентификации предоставляемых услуг). Официальный сайт банка bcspremier.ru.

Источник